Bitte verwenden Sie diesen Link, um diese Publikation zu zitieren, oder auf sie als Internetquelle zu verweisen: https://hdl.handle.net/11159/1472
Name der Zeitschrift: 
East Asian economic review
Autor:innen: 
e-ISSN: 
2508-1667
Dokumentart: 
Article
Erscheinungsjahr: 
2016
Zusammenfassung: 
This paper tests the weak-form efficient market hypothesis for Korean industry-sorted portfolios. Based on a panel variance ratio approach, we find significant mean reversion of stock returns over long horizons in the pre Asian currency crisis period but little evidence in the post-crisis period. Our empirical findings are consistent with the fact that Korea accelerated its integration with international financial market by implementing extensive capital liberalization since the crisis.
Persistent Identifier der Erstveröffentlichung: 
Sprache: 
Englisch (eng)
Quellenangabe: 
Moon, Seongman (2016). Are Korean industry-sorted portfolios mean reverting?. In: East Asian economic review 20 (2), S. 169 - 190.
doi:10.11644/KIEP.EAER.2016.20.2.308.
Erscheint in der Sammlung:

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Größe
1.41 MB

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